消息面上，1)印尼推出“百万光伏计划”，目标2030年可再生能源占比达44%，计划建设100GW光伏+320GWh储能，预计组件/储能/EPC年市场规模分别达45/384/456亿元，利好光伏产业链；2)多晶硅企业达成限产协议，月产出控制在8万吨，头部企业开工率不超50%，旨在加速库存去化，改善产业链盈利，涉及通威股份、隆基绿能等；3)三季度光伏能耗政策或调整，工信部拟修订多晶硅能耗标准，可能推动高能耗产能出清，影响硅料供给。

　　券商研究方面，中邮证券指出中国绿色产能是对全球能源转型的有力支撑，中欧气候变化联合声明有利于中国新能源进一步出海，在NDC3.0承诺下需求端有望改善，叠加反内卷政策推动，光伏产业链盈利或提升，新技术溢价有望落地，电池片环节可关注BC技术。银河证券认为光伏行业当前主要矛盾在于供给端，多晶硅能耗标准修订将推动落后产能出清，随着政府引导、行业自律及企业行动，行业边际改善空间较大，CPIA装机预期上调也反映需求端韧性。两家机构均强调政策驱动下光伏产业结构优化趋势，但提示需关注能源转型不及预期的风险。云开(Kaiyun)云开(Kaiyun)